Корпорация Federal-Mogul была основана в 1899 году как Muzzy-Lyon Company. В то время основатели J. Howard Muzzy и Edward F. Lyon занимались продажей товаров, сделанных из резины. Первоначально компания находилась в Woodward Avenue в Детройте, Мичиган. В этот же год компаньоны открыли филиал Mogul Metal Company для производства подшипниковых сплавов. В то время практиковалось продавать один вид металла для изготовления подшипников всех видов.

Muzzy и Lyon понимали, что метал для подшипников при использовании на больших и малых скоростях, при лёгком и тяжёлом грузах должен различаться по качеству, составу и технологии производства. В результате, они изготовили 2 вида материала, которые продавались под маркой Duro и Mogul. Материал под маркой Duro был всем известен, т.к. владельцы просто купили уже известную формулу, а Mogul был разработан самими владельцами компании. Компаньоны приобрели оборудование для литья. Их эксперименты оказались настолько успешными, что, в конце концов, они перестали продавать сырьё для изготовления подшипников, а продавали уже готовую продукцию. В 1910 году концерн Buick разместил на производство заказ 10 000 подшипников верхней головки шатуна.